Alinsunod sa Seksyon 511(b) ng City Charter, ang Lupon ay kinakailangang magpatibay ng taunang Badyet ng LADWP para sa Power Revenue Fund at Water Revenue Fund at gumawa ng taunang paglalaan na sumasaklaw sa inaasahang kita at gastusin, pati na rin ang mga proyektong kapital na pinopondohan ng Power System at Water System bago magsimula ang bawat taon ng pananalapi.
Ang iminungkahing badyet ay inihaharap sa Lupon bago ang pangwakas na pag-apruba ng Lupon sa Badyet.