בהתאם לסעיף 511(ב) במגילת העיר, המועצה נדרשת לאמץ תקציב שנתי של LADWP עבור קרן הכנסות החשמל וקרן הכנסות המים ולהקצות הכנסות שנתיות המכסה הכנסות והוצאות צפויות, כמו גם פרויקטים הוניים במימון מערכת החשמל ומערכת המים לפני תחילת כל שנת כספים.
הצעת התקציב מוצגת לדירקטוריון לפני אישור התקציב הסופי על ידי הדירקטוריון.